老钱庄

全球指数

当前位置: 首页>股票 > 概念股 > 正文

中央一号文件利好哪些股票?2017最新土地确权概念股盘点

2017-11-28 19:29:57 来源:老钱庄财经
A+ A-
分享到:
阅读: 0 评论: 0
  2017年中央农村经济会议即将召开,中央一号文件也将公布。据悉,自2009年以来,中央连续多年在一号文件 作出安排,逐步推进农村承包地确权登记颁证。据了解,近日土地确权再次打响了年底农业主题的第一枪。...

  2017年中央农村经济会议即将召开,中央一号文件也将公布。据悉,自2009年以来,中央连续多年在一号文件 作出安排,逐步推进农村承包地确权登记颁证。据了解,近日土地确权再次打响了年底农业主题的第一枪。那么,土地确权利好哪些上市公司呢?土地确权概念股有哪些?今天小编给大家盘点下2017最新土地确权概念股解析,仅供投资者参考!

土地概念股

  苏垦农发(601952):全产业链一体化经营的农业上市公司

  苏垦农发(以下简称公司)背靠江苏省农垦集团,辐射江浙沪经济发达的消费市场,实现高效率、全产业链一体化经营。目前,公司拥有120 万亩高标准农田(其中流转耕地21.7万亩),下辖19 家种植业分公司、3 家产业化经营的全资子公司、1 个农科院。2016 年,公司实现营业收入40 亿元,归母净利润约为5.05 亿元。

  公司全产业链模式主要包括种植业、种业、米业和农资物流业务。(1)种植业:以相对低价(398 元/亩)承包集团的优质耕地97.6 万亩,盈利能力较强;增量土地主要来自流转,目前已经流转土地21.7 万亩,储备中的尚有120 万亩未进入上市公司。未来将继续发展统一经营、减少发包面积;统一经营中增加集体种植比例。(2)种业:依托母公司种植业务,以种植基地的原粮为基础,发展种子业务,由大华种业经营。主营小麦、粳稻等常规种子,与其他上市公司错位竞争,营收跻身全国前五(2015 年),在江苏的市占率达40%,并积极拓展周边地区。(3)米业:由苏垦米业运营,拥有精米生产线15 条,2016 年大米加工线设计生产能力为39.25 万吨/年。产品分为民用米和食品工业米,客户包括大型商超、亨氏(亨氏米粉的唯一供应商)、贝因美(行情 研报)等。顺应消费升级、消费者对食品安全的高标准要求,预计公司一体化经营的大米将量价齐升。(4)农资物流业务:由苏垦物流运营,主要从事农药销售、物流配送、生物肥料生产等业务,下辖2 个子公司。立足内部供给服务,积极开拓外部市场,在华东地区具有一定的市占率。此外,由于具备原粮资源、粮仓资源等多方面条件,公司也开展粮食储备业务,包括粮食承储业务、粮食代储业务或与部分粮食储备企业开展储备粮轮换业务。抵消后的最终销售收入主要来自大米和稻麦种子。

  公司是较为稳健的配置个股:(1)2015-2017 年每股现金分红维持0.15 元/股,分红比例40%左右;(2)在农垦板块中属于低估值个股,安全边际强。内生、外延均有业绩增长点:(1)预计人力资源优化可持续至少5 年,年均减少人力成本约3000 万元;(2)随着中高端大米占比提升,公司大米均价有望提升(预计2017-2019 年大米分别为3.75 元/kg、3.78 元/kg、3.81 元/kg);(3)目前,公司已通过土地流转控制21.7 万亩耕地,储备中的流转土地还有120 万亩,未来将逐步进入上市公司。

  盈利预测与估值:预计2017-2019 年公司实现营业收入分别为42.88 亿元、45.24 亿元和48.60 亿元,实现归属于母公司所有者的净利润分别为5.71 亿元、6.60 亿元和7.47 亿元,全面摊薄的EPS 分别为0.54 元、0.62 元和0.70 元,当前股价对应的PE 分别为24/21/19X. 选取农垦板块的北大荒(行情 研报)、亚盛集团(行情 研报)和海南橡胶(行情 研报)为可比公司,2018 年PE 的均值为71 倍,由于亚盛集团和海南橡胶目前属于微利企业,北大荒的估值是可取的,给予公司2018 年27 倍PE,则公司目标价为16.74 元,首次覆盖,给予增持评级。

  风险提示:自然灾害造成减产、粮食价格下跌、土地流转政策推进不达预期的风险等。

分享到:
收藏: 0
换一换

实时话题

股票 财经 理财 黄金 文交所